تحافظ ميكرون على أسعار الذاكرة المرتفعة تاريخيًا لمدة خمس سنوات
يوافق كبار المشترين على الصفقات التي ستوفر هوامش وأرباحًا هائلة تاريخيًا. وجدت شركة ميكرون لصناعة الذاكرة طريقة للحفاظ على أسعار منتجاتها مرتفعة للغاية لمدة خمس سنوات أخرى، من خلال التوقيع على 16 “اتفاقية عملاء إستراتيجية” (SCAs) تتضمن حدًا أدنى للسعر تقول الشركة إنه يأتي مع “هامش إجمالي قوي جدًا لميكرون، أعلى بكثير من ذروة هوامشنا الفصلية في أي دورة سابقة”. مكالمة أرباح الربع الثالث. وأوضح أن ميكرون وقعت 16 اتفاقية SCA، معظمها يغطي الفترة من 2026 إلى 2030، وأنها تنطوي على التزام بشراء كمية معينة من المنتج ودفع ثمنها في نطاق تسعير له حد أدنى وسقف للسعر. يغطي السعر الأدنى الهوامش الإجمالية المرتفعة تاريخيًا المذكورة أعلاه، ويعني السعر الأقصى أن أولئك الذين يلتزمون بـ SCA سيكونون معزولين إذا ارتفعت أسعار الذاكرة بشكل أكبر. قال الرئيس التنفيذي إن 16 عميلاً وقعوا على اتفاقيات SCA ثم أوضحوا سبب أهمية إبرام الصفقات على الرغم من أنهم يخبزون بمثل هذه الهوامش العالية. وقال: “يدرك عملاؤنا أن النقص في إمدادات الذاكرة والتخزين سيستغرق وقتًا طويلاً لتحسينه”. “على الرغم من أننا نتوقع أن يتحسن المعروض من الصناعة تدريجيًا في عام 2028، إلا أنه ليس لدينا حاليًا خط رؤية فيما يتعلق بالموعد الذي سيكون فيه المعروض من الذاكرة قادرًا على اللحاق بالطلب المتزايد.” وقال إنه حتى الجهود الضخمة لبناء مصانع شرائح جديدة لا تساعد كثيرًا، لأن التعقيد المتزايد لأنواع الذاكرة الجديدة يعني أن بناء المصانع يستغرق وقتًا أطول – وعندما يتم تشغيلها، لن تكون هناك قدرة كافية لبناء كل من الذاكرة ذات النطاق الترددي العالي اللازمة للذكاء الاصطناعي وأنواع أخرى من NAND وDRAM. وقال: “إن العرض مقيد هيكليًا في نموه وقدرته على تلبية طلب الصناعة، على الرغم من جهودنا الشاملة لزيادة العرض”. لا تفترض أن SCAs تعني أن مورديك يحصلون على السعر. اليقين، لأن Mehrotra قالت إن الصفقات ستمثل 40 بالمائة من إيرادات Micron – مما يعني أن الشركة تحتفظ بمعظم مخزونها للبيع بأسعار يمكنها التفاوض عليها. كان لدى الرئيس التنفيذي القليل من الأخبار الجيدة في شكل توقعات بأن إنتاج Micron DRAM في عام 2026 “سينمو في نطاق النسبة المئوية المنخفضة إلى منتصف العشرينات، أعلى قليلاً من توقعاتنا السابقة”. وكشف أيضًا أن SCAs ترى أن العملاء يدفعون مقدمًا، مما يساعد ميكرون على تمويل توسعاتها الرائعة. وكانت نتائج الربع الثالث أيضًا استثنائية. وصلت الإيرادات إلى 41.5 مليار دولار، وهو رقم قياسي للإيرادات الفصلية الخامسة على التوالي وقفزة بنسبة 346 بالمائة على أساس سنوي. وصلت إيرادات DRAM وحدها إلى مستوى قياسي بلغ 31.3 مليار دولار، بزيادة قدرها 343 بالمائة على أساس سنوي. ارتفعت إيرادات NAND بنسبة 361 بالمائة على أساس سنوي، لتصل إلى 9.9 مليار دولار. وصل صافي الدخل إلى 28.9 مليار دولار، وبلغ هامش الربح الإجمالي الموحد 84.9 بالمائة. وتوقع المسؤولون التنفيذيون نتائج أفضل، حيث قدموا توجيهات للربع الرابع تبلغ 50 مليار دولار من الإيرادات، وبلغ إجمالي الهوامش “حوالي 86 بالمائة”، وأخبروا المستثمرين أن التعقيد المتزايد للذاكرة يعني أن المنتجات المستقبلية ستكلف أكثر من مجموعة Micron الحالية. ولكن بينما يزدهر Micron، سيعمل محترفو تكنولوجيا المعلومات على جعل أعباء العمل تؤدي بذاكرة أقل: قالت Mehrotra إن Micron تتوقع أن تنمو مبيعات الخوادم التقليدية بنسب منتصف المراهقين خلال التقويم 2026 ولكنها توقعت “انخفاضًا متواضعًا في متوسط نمو محتوى DRAM للخادم حيث يركز العملاء على تعظيم شحنات الوحدات وسط تخصيص ضيق للغاية للذاكرة.” أعجب المستثمرون بما سمعوه: ارتفع سعر سهم Micron بنسبة 15 بالمائة في التداول بعد ساعات العمل. ®
تم النشر: 2026-06-26 07:27:00
مصدر: www.theregister.com
